Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền trong game mã hóa
Từ một quỹ tiền ảo số đang được quản trị tầm 10 tỷ USD gia sản, Three Arrows Capital đang lao dốc đến bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau thời điểm tin tức quỹ dự án Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được Thông tin, 2 căn nhà đồng gây dựng có vẻ như vẫn lẩn trốn số đông chủ nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin chưa hạ xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa phá sản, Su Zhu, trong số nhị đồng tạo nên đã có một cuộc phỏng vấn với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh hoàng hãi, rất nhiều người Có thể bắt đầu khởi động mua. Người trải nghiệm ko nhất vũ trang cuốn theo theo làn sóng hoảng hồn hãi đó", Su Zhu mô tả.
Quỹ dự án ngày tiết mặt vào thị trường tiền ảo số Su Zhu quản lý và điều hành 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia tài trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so với các quỹ sinh sống Phố Wall, 3AC vẫn vừa đủ sức vươn lên vị thế đứng đầu vào trái đất Chi phí năng lượng điện tử.
Trong màng lưới dày đặc của thị ngôi trường này, 3AC là ngôi nhà dự án nguy hiểm của một số trong những tổ chức khởi nghiệp được người tiêu dùng tin tưởng. 3AC vừa vay số Chi phí đồ sộ nhằm thêm vốn, vừa là công ty lớn u của những quỹ non trẻ khác.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kinh hồn hãi, mọi độ tuổi Có thể bắt đầu mua
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC, san sẻ 2 tháng trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu khẳng định tên tuổi của tôi vào cuối năm 2018 Khi xác lập xác thực giai đoạn kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm lúc đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Vì vậy, Khi Bitcoin hạn chế kể từ nút đỉnh thêm 68.000 USD thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn rất lạc quan. Bằng những khoản vay mượn lớn, 3AC đặt cược thị trường tiếp tục hồi phục.
Ván cược của họ đang thất bại Khi thị ngôi trường vẫn tiếp tục trở xuống, xô đổ hàng loạt dự án công trình rộng lớn và 3AC cũng ko ngoại lệ. Quỹ mở màn né tránh mọi lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những tổ chức tài trợ mang đến thanh toán giao dịch của họ hồi giữa tháng 6 và tuyên tía vỡ nợ vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao dịch thanh toán dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ vỡ nợ ngày 8/7, hầu hết cố vấn phụ trách thanh lý bật mý Zhu và Davies ko hợp tác cùng với họ và ko rõ tung tích của những người dân sáng lập. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã bị lợi dụng làm "mồi nhử". Zhu, Davies và trạng sư từ chối đưa ra lời nhận xét về vụ việc.
đơn vị môi giới tiền ảo số Voyager nộp đơn xin bảo hộ phá sản vì 3AC chẳng thể tính sổ khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Quá trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề hợp lý với sự quy đổi của tiền trong game mã hóa. Họ làm việc kiểu như như 1 ngân hàng, trợ giúp cho người gửi cống phẩm ưu đãi cùng với rất nhiều khoản vay mượn từ các căn nhà thanh toán mò Cách thu lợi. Sự tiến lên nhanh gọn của ngành sẽ đẩy giá tiền ảo điện tử lên và khiến cho vận may của 3AC rộ lên.
Bất chấp những điểm mới mẻ đầy phức tạp như hợp đồng mưu trí, white paper và tài chính phi Tập trung (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được nuôi dưỡng cùng với hoàn hảo giản dị và đơn giản rằng số người tiêu dùng Chi phí năng lượng điện tử tiếp tục nối tiếp tăng và vì vậy lưu giá leo cao.
Sự thiếu hụt sáng tỏ Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, xuất hiện trụ trực thuộc Canada. Công ty lớn này sẽ ngừng hoạt động và sinh hoạt sau khoản thời gian 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay mượn trị giá hơn 650 triệu USD. Người sử dụng của quỹ, Trong số đó mang rất nhiều nhà góp vốn đầu tư bình thường, đã biết thành đóng băng account và không thể lấy lại toàn cảnh tài sản.
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa bản chất rất được ưa chuộng do tính sáng tỏ, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Tuy vậy, ở mức tiền xu to lớn như 3AC, việc vay mượn mượn phần rộng lớn tùy theo tinh thần thân mỗi phía.
3AC đang vay từ những mái ấm cho vay tiền trong game năng lượng điện tử lớn nhất nhưng chẳng cần bật mí sức mạnh tài chính. Một điều khiển Doanh Nghiệp tiền vàng số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con cái Bạc chỉ biết lao nguồn vào ván cược.
Trước khi tham dự thị ngôi trường tiền năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies sale phần đa tool phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ trong trong tuổi ngoài 20, chúng ta mở đầu quỹ đầu cơ của riêng biệt mình. Họ Tận dụng nấc chênh lệch giá thân gần như phái sinh tiền vàng tệ của những thị trường new nổi, thông qua đó tìm lợi tức đầu tư với mong rằng thu nhập chúng ta đã có được sẽ tạo thêm trải qua không ít giao tế.
Khi gia tài nghệ thuật số xuất phát cải tiến và phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận thấy thị ngôi trường tiền mã hóa trẻ trung thậm chí còn tàng ẩn Nhiều thời dịp góp vốn đầu tư chênh lệch giá rộng đối với hợp đồng tiền xu tệ. Có thời khắc năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được giao tế cao trên 50% đối với giá token giao ngay. Chính vì thế, 3AC đang đi theo một mánh lới bình thường vào Phố Wall, chào bán hợp đồng Tương lai và mua sắm giao tức thì.
Họ còn nữa một thời dịp lớn hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong số những quỹ Trước hết được cấp phép, có thể chấp nhận được người sử dụng tiếp cận Bitcoin một kiểu gián tiếp.
Không ai biết tổ chức nà từng trả tiền ảo cho 3AC và thiệt hại tới mức nà
Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các căn nhà góp vốn đầu tư lớn như 3AC sẽ dò ra Cách để mua CP GBTC với khá mềm hơn. Grayscale hỗ trợ mua cổ phiếu trực tiếp bằng phương pháp trao Bitcoin mang lại quỹ tín thác. Họ cũng có thể dễ ợt để kiếm tiền xu bằng phương pháp vay Bitcoin, thay đổi lấy cổ phiếu rồi bán những cổ phiếu đó cùng với giá cao.
ở thời gian cuối năm 2020, 3AC là đơn vị sở hữu GBTC lớn số 1, trị giá khoảng chừng một tỷ USD sinh sống thời điểm đó. Tuy vậy, khoản tài sản này nền tảng lao dốc từ thời điểm năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước mức độ tuyên chiến đối đầu và cạnh tranh gay gắt kể từ những công trình tương tự động.
3AC còn Nhiều sách lược tìm tiền ảo khác, như đầu tư chi tiêu vào DeFi. Trung tâm tài chính phi tập trung chuyên sâu như thể như một bạn dạng sao của Phố Wall - cùng với toàn bộ tổng thể khả năng nhận Chi phí gửi, giao thiệp, vay mượn và bảo hiểm, nhưng không nhiều quy định thêm - trên blockchain.
Để điều chỉnh nhân loại, Nhiều nền tảng DeFi lôi kéo người sử dụng ủy thác token đến bọn họ với những nút lợi nhuận thu hút rất nhiều so với bank cổ điển. Thời điểm này, tương tự như là Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ùa đến Khi giá tiền trong game điện tử tụt dốc mạnh, đa số dự án DeFi liên tục đón bão rộng lớn. Anchor Protocol, nguồn https://vhpmark.com/ gốc từng cung cấp lãi vay tới 20%, sụp đổ cùng hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào tháng 5, cuốn theo mặt hàng tỷ USD của không ít căn nhà góp vốn đầu tư.
Bản thân mình Davies cũng Chi tiêu 200 triệu USD vào LUNA trong tháng 2. Ở thời kỳ tuyệt đỉnh, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, toàn bộ đều tan thành mây khói.
Bão to lớn ko dừng lại sống kia. 3AC cũng thêm tiền để phát triển Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Bất kỳ ai chỉ mất một chút kỹ năng và kiến thức về tiền vàng năng lượng điện tử cũng cũng có thể tiến hành triển khai đầy đủ giao du này. Zhu và Davies có khả năng tiếp cận nguồn ngân sách nhưng những căn nhà giao du tiền năng lượng điện tử bình thường không hiện hữu. Họ sẽ vay mượn từ các tổ chức giải ngân cho vay gia sản nhân viên kỹ thuật số rộng lớn và cá nhân phong lưu, là nơi đạt được thỏa thuận hợp tác môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Song, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố lấp giấu, thiếu thốn sáng tỏ vấn đề với bên cho vay vốn.
"Điều khiến tôi ngạc nhiên nhất sau khoản thời gian 3AC sụp đổ là làm Cách này chúng ta thậm chí thu thập được vô số lực bẩy Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ tiền vàng năng lượng điện tử Pangea Fund Management, đánh giá.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại sẽ tạm dừng hoạt động, những nhà gây dựng đang được bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn luôn là một bí ẩn. Bản thân mình quỹ này đăng ký trong Quần cù lao Virgin (Anh) và được phê duyệt quản lý tài sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn xác định rằng toàn cảnh số tiền xu 3 tỷ USD Trong số đó tuyệt đối thuộc sở hữu bọn họ.
Ngày 30/6, Phòng ban Vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do được cung cấp Thông tin sai lệch và vượt quá số lượng giới hạn nếu với gia sản quản lý mà không hề áp đặt mức tiền trong game phạt hoặc phương thức xử phạt nào khác. Trước lúc sụp đổ, 3AC sẽ mò Cách chuyển trụ sở tới Dubai, sơn hà đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền điện tử.
Khi vụ việc vỡ lỡ, Zhu và Davies dò đến những giám đốc điều hành từ một số sàn giao thiệp tiền trong game năng lượng điện tử nhằm mục tiêu yêu cầu gói cứu giúp trợ. Không như các thị ngôi trường khác, nơi số đông khoản vay mượn Thông thường vốn để Marketing Thương mại hoặc tậu căn nhà, ý muốn về đòn bẩy tiền điện tử Hầu như chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không hề có niềm tin, họ đã không giao tế vì vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều sẽ nhìn thấy tiền vàng mã hóa mang mọt đối sánh tương quan cùng với trái đất phía ngoài nghiêm khắc hơn đối với trước đây. Những Công ty triệu tập như Three Arrows đang làm trầm trọng thêm sự xuất hiện của chu kỳ luân hồi này", Evgeny Gaevoy, căn nhà sáng lập Wintermute đến thường xuyên.
Trong bức tranh tươi đẹp của tiền mã hóa, tức một sau này không hiện hữu thanh toán giao dịch tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không còn xẩy ra. Người sử dụng cứng cáp vẫn ko trốn tránh mất tiền trong game, tuy nhiên gia tài của mình sẽ hiển thị sáng tỏ trên blockchain. Khét tiếng và mối quen biết không hề phân định thắng thua. Các lệnh đòn bẩy thất bại, nằm ở phí dưới nút hưởng thụ về gia tài thế chấp của những người cho vay vốn sẽ ảnh