Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền vàng mã hóa
Từ là một quỹ tiền xu số đang được quản trị khoảng 10 tỷ USD gia tài, Three Arrows Capital vẫn lao dốc tới bờ vực phá sản.
Ngay sau thời điểm Thông tin quỹ góp vốn đầu tư Three Arrows blockchaingame Capital (3AC) vỡ nợ được tin tức, 2 nhà đồng tạo nên Hình như đang lẩn trốn đều Công ty nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin không hạ xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa phá sản, Su Zhu, một trong nhì đồng sáng lập đã làm được một cuộc phỏng vấn với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh hoàng hãi, mọi độ tuổi mà thậm chí khởi đầu tậu. Người trải nghiệm ko nhất trang bị kéo theo theo làn sóng sợ hãi kia", Su Zhu share.
Quỹ Chi tiêu máu mặt trong thị ngôi trường tiền số Su Zhu điều hành quản lý 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so với những quỹ ở Phố Wall, 3AC vẫn vừa sức vươn lên vị thế dẫn đầu trong toàn cầu tiền xu điện tử.
Trong màng lưới dày sệt của thị ngôi trường này, 3AC là mái ấm góp vốn đầu tư mạo hiểm của một vài công ty lớn khởi nghiệp nổi tiếng. 3AC vừa vay mượn số tiền ảo to đùng để góp vốn đầu tư, vừa là Công ty mẹ của những quỹ non nớt không giống.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi sợ hãi, đông đảo mọi người thậm chí xây dựng mua
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC, nói qua 2 mon Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu xác minh danh tiếng của mình vào thời điểm cuối năm 2018 Khi xác định chuẩn xác giai đoạn kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Chính vì thế, Khi Bitcoin thuyên giảm kể từ mức đỉnh hơn 68.000 USD trong thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn rất rất lạc quan. Bằng những khoản vay mượn lớn, 3AC đặt cược thị trường tiếp tục bình phục.
Ván cược của mình vẫn thất bại Khi thị ngôi trường vẫn tiếp tục trở xuống, xô đổ vô số ý tưởng lớn và 3AC cũng không nước ngoài lệ. Quỹ mới né tránh những lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những liên doanh tài trợ mang đến giao thiệp của họ hồi giữa tháng 6 và tuyên tía phá sản vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được Giao dịch dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ vỡ nợ ngày 8/7, phần đông cố vấn phụ trách thanh lý bật mí Zhu và Davies không hợp tác cùng với bọn họ và không rõ tung tích của những người sáng lập. Đến ngày 12/7, Zhu viết bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã trở nên lợi dụng làm "mồi nhử". Zhu, Davies và trạng sư từ chối tìm thấy lời bình luận về vụ việc.
Doanh nghiệp lớn môi giới tiền ảo số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh vỡ nợ vì như thế 3AC chẳng thể trả tiền số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Thời kỳ trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề phải chăng với sự convert của Chi phí mã hóa. Họ hoạt động như là như một ngân hàng, hỗ trợ cho người gửi chiến phẩm ưu đãi cùng nhiều khoản vay từ gần như nhà giao du mò Cách thu lợi. Sự cải cách và phát triển nhanh nhẹn của ngành đã đẩy giá tiền vàng năng lượng điện tử lên và tạo cho vận may của 3AC nở rực.
Mặc kệ những điểm mới nhất đầy phức tạp như hợp đồng mưu trí, white paper và trung tâm tài chính phi tập trung chuyên sâu (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được dưỡng dục với tuyệt vời dễ hiểu rằng số người tiêu dùng tiền trong game năng lượng điện tử tiếp tục Kế tiếp tăng và vì vậy lưu lại giá leo cao.
Sự thiếu hụt sáng tỏ Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, với trụ trực thuộc Canada. Công ty lớn này đang ngừng sinh hoạt sau lúc 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay mượn trị giá hơn 650 triệu USD. Người mua của quỹ, Trong đó với biết bao mái ấm thêm tiền để phát triển Thường thì, đã biết thành đóng băng tài khoản riêng và không thể lấy lại toàn thể tài sản.
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa nguồn gốc rất được ưa chuộng vày tính sáng tỏ, một đặc tính của công nghệ blockchain. Song, tại mức tiền vàng to lớn như 3AC, việc vay mượn phần to tùy thuộc vào Lòng tin giữa mỗi phía.
3AC vẫn vay mượn kể từ những nhà giải ngân cho vay tiền điện tử lớn số 1 nhưng sẽ không cần bật mí tài năng tài chính. Một hướng dẫn Công ty Chi phí số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con cái Bạc chỉ biết lao input đầu vào ván cược.
Trước lúc tham gia thị ngôi trường tiền vàng điện tử, Su Zhu và Davies Marketing Thương mại rất nhiều dụng cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới sống lứa tuổi ngoài 20, bọn họ mở cửa quỹ đầu cơ của riêng biệt mình. Họ Tận dụng nút chênh lệch giá thân phần nhiều phái sinh tiền ảo tệ của những thị trường mới nhất nổi, qua đó tìm lợi tức đầu tư cùng với kỳ vọng thu nhập chúng ta đã đạt được sẽ tăng thêm trải qua không ít giao du.
Khi gia tài nhân viên sửa chữa số khởi đầu tăng trưởng vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị trường tiền mã hóa non nớt thậm chí còn tiềm ẩn Nhiều thời dịp dự án chênh lệch giá thêm so với hợp đồng xu tệ. Có hoàn cảnh năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được giao tế lớn hơn 50% đối với giá token giao tức thì. Chính vì thế, 3AC vẫn đi theo một mánh lới phổ biến vào Phố Wall, cung cấp hợp đồng Tương lai và tậu giao ngay lập tức.
Họ còn có một cơ hội to hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong các số những quỹ trước nhất được chứng nhận, cho phép người dùng tiếp cận Bitcoin một cách con gián tiếp.
Không có bất kì ai biết liên doanh nào từng đưa Chi phí mang đến 3AC và mất mát đến mức này
Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các mái ấm tài trợ to lớn như 3AC đã dò ra Cách để mua cổ phiếu GBTC cùng với khá mềm rộng. Grayscale trợ thủ chọn mua CP trực tiếp bằng phương pháp trao Bitcoin mang lại quỹ tín thác. Họ mà thậm chí thuận lợi để kiếm tiền ảo bằng phương pháp vay Bitcoin, đổi lấy cổ phiếu rồi buôn bán những cổ phiếu đấy với giá cao.
Cuối năm 2020, 3AC là liên doanh sở hữu GBTC lớn số 1, trị giá khoảng tầm một tỷ USD sinh sống thời điểm đó. Tuy nhiên, khoản gia sản này bắt đầu khởi động lao dốc vào năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước mức độ cạnh tranh và đối đầu nóng bức từ những hàng hóa tương tự.
3AC còn Nhiều planer kiếm Chi phí khác, như thêm tiền để phát triển vào DeFi. Tài chính phi tập trung chuyên sâu tương tự như 1 bạn dạng sao của Phố Wall - cùng với tất cả chức năng nhận tiền vàng gửi, giao tiếp, vay và bảo đảm, tuy nhiên không nhiều quy định hơn - bên trên blockchain.
Để thay đổi và điều chỉnh thế giới, mọi nền tảng DeFi kêu gọi người dùng ủy thác token mang lại chúng ta với những nấc lãi vay lôi cuốn rất nhiều so với ngân hàng văn hóa. Trong lúc này, giống như Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ùa đến Khi giá tiền xu điện tử tụt dốc mạnh, phần lớn Dự Án BĐS DeFi tiếp tục đón bão rộng lớn. Anchor Protocol, nguồn gốc từng giúp đỡ lãi suất vay tới 20%, sụp đổ thuộc hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào mon 5, kéo theo hàng tỷ USD của rất nhiều nhà thêm tiền để phát triển.
Bản thân mình Davies cũng Chi tiêu 200 triệu USD vào LUNA vào thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh điểm, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, toàn bộ tổng thể đều tan thành mây khói.
Bão to lớn không tạm dừng sinh sống đấy. 3AC cũng tài trợ Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Mọi người ai chỉ mất chút ít kỹ năng về tiền xu năng lượng điện tử cũng Có thể thực hành cụm giao tế này. Zhu và Davies Rất có thể tiếp cận nguồn chi phí mà những căn nhà giao tiếp Chi phí năng lượng điện tử Thường thì không hề có. Họ vẫn vay mượn từ đầy đủ nhà hàng giải ngân cho vay tài sản kỹ thuật số to lớn và cá thể ấm no, đôi khi đạt được hợp đồng môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy nhiên, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố đậy giấu, thiếu thốn sáng tỏ Thông tin với mặt cho vay vốn.
"Điều khiến tôi ngạc nhiên nhất sau khoản thời gian 3AC sụp đổ là làm công việc Cách nà chúng ta hoàn toàn có thể tích lũy được vô vàn lực bẩy Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ chống hộ tiền ảo năng lượng điện tử Pangea Fund Management, nhận định và đánh giá.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện nay vẫn đóng cửa, những nhà sáng lập đang được bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn luôn là một huyền bí. Bản thân mình quỹ này làm đăng ký trong Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được cho phép quản lý tài sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn luôn xác minh rằng cục bộ số Chi phí 3 tỷ USD Trong đó trọn vẹn thuộc về chúng ta.
Ngày 30/6, Phòng ban Quản lý và vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do hỗ trợ vấn đề sai lệch và vượt lên quá số lượng giới hạn so với gia sản quản lý mà hoàn toàn không áp đặt nấc tiền trong game phạt hoặc hình thức xử phạt nà khác. Trước lúc sụp đổ, 3AC đã tìm Cách đưa trụ sở tới Dubai, giang san đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền vàng điện tử.
Khi sự việc vỡ lỡ, Zhu và Davies dò đến các giám đốc điều hành từ là 1 số thấp nhất giao dịch thanh toán tiền vàng điện tử nhằm hưởng thụ gói cứu vãn trợ. Không như những thị ngôi trường không giống, điểm đều khoản vay mượn thường dùng để làm Marketing Thương mại hoặc mua căn nhà, thị hiếu về đòn kích bẩy tiền trong game năng lượng điện tử Hầu như chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không còn niềm tin, chúng ta đang không giao tế vì vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đã nhìn thấy tiền ảo mã hóa có côn trùng đối sánh tương quan với trái đất ở phía bên ngoài ngặt nghèo thêm đối với ngày trước. Những Công ty triệu tập như Three Arrows đang làm trầm trọng rộng sự hiện ra của chu trình này", Evgeny Gaevoy, ngôi nhà gây dựng Wintermute mang lại hoặc.
Trong phong cảnh hoàn hảo của Chi phí mã hóa, tức một sau này không có thanh toán giao dịch Tập trung, sự sụp đổ của 3AC sẽ không diễn ra. Người tiêu dùng vững trãi vẫn không tránh khỏi mất tiền ảo, tuy nhiên tài sản của họ sẽ hiển thị sáng tỏ trên blockchain. Nổi tiếng và mối quen biết không còn phân định thắng thua. Các lệnh đòn bẩy thất bại, nằm phí dưới nút hưởng thụ về gia sản thế chấp ngân hàng của người giải ngân cho vay sẽ bị